O que são índices de liquidez e como calcular?

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Atualmente existem inúmeras ferramentas para o bom gerenciamento do seu negócio. Porém, saber entender quais são as mais eficazes para a tomada de decisão é fundamental para a saúde financeira da sua empresa.

Diante disso, compreender a importância dos índices de liquidez é essencial para o controle dos recursos financeiros do seu negócio, pois eles são responsáveis por demonstrar a eficiência da empresa, ou seja, como a empresa está capacitada para honrar com suas obrigações.

O que são os índices de liquidez?

Os índices de liquidez são indicadores que medem a capacidade da empresa cumprir com seus pagamentos, sejam de longo ou curto prazo. Eles têm por finalidade comparar quantitativamente os direitos com as obrigações da empresa para, assim, demonstrar a real situação da organização.

Para que essa análise seja realizada de forma correta é imprescindível que a sua contabilidade seja realizada corretamente, pois todos os dados são retirados dos demonstrativos contábeis, tendo como principal demonstrativo o balanço patrimonial.

No entanto, vale lembrar que esses índices servem como base das informações e não devem ser analisados separadamente, mas sim como parte de um todo, englobando os demais fatores determinantes para o bom desempenho da sua empresa.

Como analisar os índices de liquidez?

Entender o que os números demonstram é a premissa para uma tomada de decisões correta e eficiente, gerando assim o sucesso do seu empreendimento.

Enfim, de nada adianta você saber quais são seus índices de liquidez se não souber como eles refletem no seu negócio. Diante disso, entenda como é a análise desses indicadores:

  • Índice de liquidez maior que 1 — significa que a empresa possui valores, que comparados com as obrigações, seriam suficientes e ainda teria uma sobra;
  • Índice de liquidez igual a 1 — demonstra que os bens e direitos estão igualados às obrigações, isto é, a empresa pagaria todas as suas obrigações, mas estaria zerada;
  • Índice de liquidez menor que 1 — significa que a empresa não conseguiria cumprir com suas obrigações de curto prazo.

Sendo assim, é aconselhável o estudo dos quatro principais indicadores de liquidez de forma conjunta e comparativa. Obviamente, observando sempre o ramo de atividade e a realidade do mercado atual.

Quais são os principais índices de liquidez?

Geralmente a contabilidade está integrada ao dia a dia dos gestores das empresas. É por meio dela que os principais indicadores de liquidez são demonstrados, com o intuito de esclarecer a capacidade da empresa.

Entre esses indicadores, podemos citar: índice de liquidez geral, índice de liquidez seca, índice de liquidez corrente e índice de liquidez imediata.

Basicamente, eles analisam as obrigações de curto prazo, de longo prazo e as imediatas. 

Veja um pouco mais sobre cada um deles.

Índice de liquidez geral

Esse indicador tem por finalidade demonstrar a situação da empresa a longo prazo, permitindo uma visão mais ampla da saúde financeira dos negócios.

Para realizar esse cálculo são utilizadas as contas de curto prazo, representadas pelo ativo circulante e o passivo circulante, além das contas de longo prazo, que são constituídas pelo realizável a longo prazo e o exigível a longo prazo.

Veja a fórmula:

Liquidez geral = (ativo circulante + realizável a longo prazo) / (passivo circulante + exigível a longo prazo)

Em números, esse indicador demonstra quanto a empresa possui de ativos para cada R$ 1 de dívidas, fortalecendo o conceito de, quanto maior, melhor.

Outra questão importante a ser considerada a partir dessa informação é que se a empresa parasse suas atividades neste momento, ela conseguiria quitar suas dívidas sem precisar mexer no seu ativo permanente.

Índice de liquidez corrente

Esse índice mede a capacidade da empresa de quitar suas obrigações de curto prazo, pois utiliza as contas que constituem o ativo circulante e o passivo circulante. Novamente, essa informação demonstra quanto maior o índice, maior a capacidade de pagamento da empresa com seu capital de giro.

Veja como calcular:

Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante

Se o resultado desse cálculo for maior que R$1, de maneira geral, significa que a empresa possui capital de giro positivo; se o índice for menor que R$ 1, demonstra que o capital de giro é negativo, ou seja, ativo circulante menor que o passivo circulante.

Índice de liquidez seca

Essa medida indica o poder de pagamento da empresa, sem vender seus estoques, em comparação com as dívidas de curto prazo, pois entende-se que o estoque faz parte da atividade da empresa, portanto, algo necessário para a continuação dos negócios.

Veja como calcular:

Liquidez seca = (ativo circulante – estoque) / passivo circulante

Em comparação ao índice de liquidez corrente existem grandes similaridades, porém essa fórmula tende a ser mais cautelosa no seu cálculo e, inevitavelmente, seu valor tende a ser menor, pois exclui o estoque.

Índice de liquidez imediata

Como o próprio nome menciona, esse indicador procura verificar as disponibilidades imediatas da empresa, como caixa, bancos e aplicações de liquidez imediata. Nota-se também que, além dos estoques, esse índice exclui os valores de contas a receber.

O índice de liquidez imediata pode ser calculado conforme a seguinte fórmula:

Liquidez imediata = disponível / passivo circulante

Esse indicador pode variar constantemente devido ao fato de utilizar apenas as contas do disponível. Outra situação que deve ser considerada é a variação do mercado financeiro, que influencia diretamente nos resultados.

Resumidamente, a liquidez imediata tem por finalidade verificar a situação da empresa diante das suas obrigações em curto prazo, mostrando se os valores disponíveis seriam capazes de liquidar tais dívidas.

Como já mencionado, a análise desses indicadores deve ser realizada de forma conjunta. Independentemente da forma como cada indicador reflete a realidade da empresa, deter-se a estas informações de forma isolada seria um equívoco.

O aprimoramento dos estudos voltados à tomada de decisões é fundamental para o sucesso dos negócios, compreender de fato as informações que a contabilidade dispõe para o seu empreendimento é primordial para alavancar seus resultados por meio de ações efetivas.

Agora que você sabe como os índices de liquidez são importantes para a tomada de decisão, continue acompanhando nossos conteúdos sobre gestão financeira no Linkedin!


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